【重磅】重金收購國(guó)際輕奢品牌,如意“買”高端值不值? |
本刊記者-徐長(zhǎng)杰 日前,山東如意科技集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱如意集團(tuán))已經(jīng)證實(shí)從全球私募巨頭 KKR & Co. LP ( 簡(jiǎn)稱 KKR) 手中收購法國(guó)輕奢服飾品牌Sandro 和 Maje 母公司 SMCP SAS 的控股股權(quán),延續(xù)中國(guó)資本的海外收購狂潮。 3月29日,山東如意科技集團(tuán)有限公司、全球領(lǐng)先投資公司 KKR 及 SMCP 的創(chuàng)始人和管理團(tuán)隊(duì)共同宣布,已就山東如意收購 SMCP 的控股權(quán)簽署排他性協(xié)議。 三家公司的聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)資料顯示,此次收購后,山東如意集團(tuán)將占 SMCP 集團(tuán)多數(shù)股權(quán),公司創(chuàng)建人Evelyne Chetrite 和 Judith Milgrom 兩姐妹以及老牌私募投資公司 KKR 集團(tuán)將持有少數(shù)股權(quán)。 締約方指出,這筆交易仍需經(jīng)理事會(huì)協(xié)商,并按照慣例得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。在山東如意科技集團(tuán)有限公司的官方網(wǎng)站上,記者看到了集團(tuán)公布的相關(guān)內(nèi)容。 雖然如意集團(tuán)已經(jīng)宣布收購法國(guó)輕奢品牌 SMCP 多數(shù)股權(quán),但具體交易總額未公布。不過記者在多種渠道中獲悉,此次交易總額包含債務(wù),或達(dá) 13 億歐元。 其中,摩根大通擔(dān)任如意集團(tuán)的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問并擔(dān)任交易相關(guān)債務(wù)融資的獨(dú)家承銷商。 如意集團(tuán)現(xiàn)代化的生產(chǎn)車間。 收購 SMCP,是愿望也是現(xiàn)實(shí)需求 實(shí)際上,如意集團(tuán)很早就邁開了海外并購的步伐。其最近一次對(duì)外收購是在 2012 年,當(dāng)時(shí)集團(tuán)以 2.32 億澳元收購了澳洲最大棉花農(nóng)場(chǎng) Cubbie Station,收購成功后,如意集團(tuán)不僅獲得穩(wěn)定的、高品質(zhì)的棉花來源,還在澳大利亞棉花生產(chǎn)和出口定價(jià)上贏得主動(dòng)。 而此次并購 SMCP 卻是一波三折。2015 年 9 月,自 2013 年開始控股 SMCP 的全球私募巨頭 KKR 決定將 SMCP 投放市場(chǎng),并接到了多個(gè)潛在買家洽購,包括中國(guó)紡織生產(chǎn)商山東濟(jì)寧如意毛紡織股份有限公司和專注于消費(fèi)者行業(yè)投資的英國(guó)私募股權(quán)公司 Lion Capital。 據(jù)知情人士透露,SMCP 與山東如意集團(tuán)的談判至少進(jìn)行了六個(gè)月,今年初山東如意集團(tuán)和英國(guó)私募基金Lion Capital 被傳出向 KKR 集團(tuán)提交了報(bào)價(jià),但 SMCP集團(tuán)和如意集團(tuán)在交易價(jià)格上出現(xiàn)分歧,談判被擱置。之后,SMCP 在 3 月初決定通過 IPO 以緩解集團(tuán) 2.9 億歐元的債務(wù),如意集團(tuán)被迫與 KKR 加快磋商,最終,控股 70% 的 KKR 最終拍板決定與如意集團(tuán)達(dá)成交易。 “其實(shí)他們一直在選擇,是賣股份還是 IPO。”山東如意科技集團(tuán)董事長(zhǎng)邱亞夫認(rèn)為最終能夠走到一起,最關(guān)鍵的因素是如意集團(tuán)在紡織服裝方面的追求,雙方在價(jià)值觀上達(dá)到了一致,“法國(guó)品牌不是用錢可以來解決的。” 從產(chǎn)業(yè)鏈的上游走到下游,是邱亞夫一直以來的愿望,也是現(xiàn)實(shí)需求。 “協(xié)議已經(jīng)沒有什么問題了,接下來會(huì)在 4 個(gè)月內(nèi)完成股權(quán)交割。”4 月 1 日,正在法國(guó)的邱亞夫在電話中告訴記者。 如意集團(tuán)生產(chǎn)車間一角。 目標(biāo)是創(chuàng)立自主時(shí)尚高端成衣品牌 據(jù)悉,如意集團(tuán)此次投資 SMCP,意在促進(jìn)其進(jìn)一步發(fā)展、支持其全球擴(kuò)張計(jì)劃,尤其在亞洲, SMCP 將受益于山東如意集團(tuán)的獨(dú)特經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)異業(yè)績(jī)。如意集團(tuán)則將堅(jiān)持 SMCP 的設(shè)計(jì)及創(chuàng)意團(tuán)隊(duì)繼續(xù)在總部巴黎運(yùn)營(yíng),以維護(hù) SMCP 的時(shí)尚基因以及其獨(dú)一無二的品牌形象。SMCP 在保留其現(xiàn)有企業(yè)戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)的同時(shí),亦將受惠于其新股東的全球零售業(yè)專長(zhǎng)。 邱亞夫表示:“我們十分贊賞Sandro、Maje、Claudie Pierlot 三大品牌取得的卓越成績(jī),并相當(dāng)尊重創(chuàng)始人和管理層的激情與才能。此次交易是如意集團(tuán)努力邁向中國(guó)乃至世界紡織行業(yè)、時(shí)尚行業(yè)綜合性巨頭路上的一次里程碑式的成就。與 SMCP 的合作,為如意集團(tuán)注入了深植于巴黎的潮流風(fēng)尚,再結(jié)合如意集團(tuán)自身在亞洲尤其是在中國(guó)的突出優(yōu)勢(shì),兩家公司定能攜手并進(jìn)。我們十分欣喜可以與 SMCP 及 KKR 成為有力的合作伙伴, 更期待助力 SMCP 實(shí)現(xiàn)其成為全球輕奢行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的長(zhǎng)期愿景!” 對(duì)于如意集團(tuán)而言,SMCP 在歐洲有非常廣泛的銷售布局,如意集團(tuán)可以借助這個(gè)平臺(tái)擴(kuò)大公司在歐洲市場(chǎng)的品牌認(rèn)知和影響力 ;而對(duì)于 SMCP,如意集團(tuán)在中國(guó)和日本有著非常豐富的銷售經(jīng)驗(yàn)和銷售網(wǎng)絡(luò),借助如意集團(tuán)在這兩個(gè)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì),SMCP 將進(jìn)一步擴(kuò)大其在亞洲市場(chǎng)的影響力和市場(chǎng)份額。 中國(guó)消費(fèi)者越來越青睞“輕奢”產(chǎn)品。如意科技集團(tuán)董事長(zhǎng)邱亞夫稱,收購 SMCP 后,如意集團(tuán)不會(huì)參與其運(yùn)營(yíng),只會(huì)以大股東身份從戰(zhàn)略層面提供支持。邱亞夫認(rèn)為如意集團(tuán)為此次投資付出 13 億歐元的代價(jià)是值得的。 實(shí)際上,目前如意集團(tuán)旗下也有包括英迪龍、陸嘉納等成衣品牌,“總體來說,規(guī)模還很小。”邱亞夫稱,通過并購進(jìn)入時(shí)尚成衣領(lǐng)域,是他在思考再三之后作出的選擇。 “創(chuàng)立一個(gè)時(shí)尚高端的成衣品牌,目前短期還很難實(shí)現(xiàn)。”邱亞夫坦言,眼下中國(guó)服裝業(yè)無論是在創(chuàng)新還是設(shè)計(jì)能力上與海外發(fā)達(dá)國(guó)家之間存在差距,“如果沒有三五十年的積淀,光喊口號(hào)是不可能的。” 如意集團(tuán)旗下的國(guó)家紡紗工程技術(shù)研究中心試驗(yàn)基地。 此外,在他看來,大眾的消費(fèi)心理目前對(duì)于來自中國(guó)的高端品牌還尚未接受,“如果說是法國(guó)、意大利的品牌,人們更容易認(rèn)為是高端的。” 對(duì) SMCP 多數(shù)股權(quán)的收購,使得如意集團(tuán)在高端品牌服裝領(lǐng)域再跨一步。不過,收購最終的目的仍是為自創(chuàng)品牌鋪路,“我們希望在與國(guó)外團(tuán)隊(duì)的合作中,慢慢積累發(fā)展中國(guó)自有品牌的力量。” 邱亞夫提到,此前東亞并不是世界的時(shí)尚中心,“對(duì)于我們而言,一方面把世界的時(shí)尚中心落在中國(guó)是我們的奮斗目標(biāo),另一方面,花費(fèi)的時(shí)間可能是二十年、五十年、一百年??花費(fèi)的時(shí)間會(huì)很長(zhǎng),這個(gè)現(xiàn)實(shí)必須承認(rèn)。”在他看來,隨著民族的振興、國(guó)家的強(qiáng)盛,中國(guó)文化在時(shí)尚領(lǐng)域的國(guó)際地位會(huì)迅速飆升。 站在“十三五”開局之年,邱亞夫提出了自己的期望與目標(biāo) :“如意要在2020年前實(shí)現(xiàn)多個(gè)‘第一’的構(gòu)想,首先是制造水平全球第一;其次是時(shí)尚設(shè)計(jì)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。”本著將軟硬技術(shù)、軟硬實(shí)力相結(jié)合的信心和決心,邱亞夫表示,如意科技將致力于打造“百年品牌企業(yè)”。 SMCP 簡(jiǎn)介 SMCP 以其三大巴黎當(dāng)代時(shí)尚品牌 Sandro、Maje 和 Claudie Pierlot 成為全球公認(rèn)的輕奢行業(yè)領(lǐng)先公司。SMCP 在全球有 1118 家銷售網(wǎng)點(diǎn),其中 906家為直營(yíng),212 家為合作經(jīng)營(yíng),近年享有快速增長(zhǎng)。截至 2015 年末,SMCP 的品牌遍布世界 33 個(gè)國(guó)家,服裝價(jià)格大多在 200 歐元左右,屬于輕奢品牌,很多明星也經(jīng)常穿著這些品牌亮相。 KKR 簡(jiǎn)介 KKR 是全球領(lǐng)先的投資公司,管理眾多類別的資產(chǎn),包括私募股權(quán)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、信用和對(duì)沖基金。KKR 遵循耐心自律的投資方法,雇傭世界一流人才,積極推動(dòng)增長(zhǎng)和價(jià)值創(chuàng)造,旨在創(chuàng)造具有吸引力的投資回報(bào)。KKR 以其自有和合伙人的資本進(jìn)行投資,并在資本市場(chǎng)中為其他投資者創(chuàng)造機(jī)會(huì)。有關(guān) KKR 投資的引用,可能包含其所資助基金的投資活動(dòng)。 |
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